Análisis del Riesgo Beta en los campos actuales.

 ¿Qué es Beta?

Beta es un indicador de riesgo que nos indica en que medida de acción sigue las fluctuaciones del mercado. Es decir, que esta mide el grado de oscilación que presenta una acción. Siendo así cuando es mayor a uno el riesgo es mayor. Beta es mejor indicador para estimar el riesgo que posee una inversión, ya que nos permite medir entre el rendimiento de un activo y el rendimiento de mercado en que ese activo se negocia.

El coeficiente beta mide la elasticidad de los rendimientos de exceso de la empresa i frente a los movimientos del mercado. Por lo que  cada incremento unitario en la prima, la rentabilidad en exceso de la empresa se incrementa en βi: y por cada decremento unitario en la prima, la rentabilidad en exceso de la empresa decrece en βi .

¿Cómo se mide Beta?

Beta	Numero de beta	Interpretación	Comentario
βi > 1	2,00	Dos veces más sensibles que el mercado	Se mueve en la misma dirección del mercado
βi = 1	1,00	Igual de sensible que el mercado.
	0,05	Igual de sensible que el mercado.
Β=0		No es afectado por el movimiento del mercado,	No es afectado por el movimiento del mercado.
βi < 1	0,05	Solo la mitad de sensible que el mercado.	Se mueve en la dirección contraria del mercado.
	-1,00	Igual de sensible que el mercado.
	-2,00	Dos veces más sensibles que el mercado.

Beta se puede mostrar como un dato relativo, por lo que podemos interpretar a través de forma de porcentaje. Por lo cual  si un beta de 1.40 significa que el activo financiero es de un 40% y por lo contrario si el Beta es de 0,80, esto nos indica que el titulo en cuestión es de un 20% menos volátil que el índice.

¿Cómo calculamos beta en una cartera de activos?

Las carteras de activos también tienen su beta (βp), que se obtiene calculando la media ponderada de las betas de sus componentes (βi) con relación a la parte del presupuesto invertido en ellos (Xi). La fórmula para calcularlo es:

El coeficiente βeta calcula mediante un modelo de regresión por mínimos cuadrados por medio de la siguiente expresión:

Oim :es la covarianza entre la rentabilidad en exceso de la empresa i (cartera i) y la prima de riesgo de mercado.

o^2 m es la varianza de la prima de riesgo del mercado.

Actualmente podemos encontrar a beta en ...

Beta la puedes encontrar junto con los datos proporcionados en cada reporte trimestral de las empresas.