Mercados SWAP

¿Qué son los Mercados Swap? 

Los Swap son un derivado financiero que consiste en el intercambio de flujos monetarios entre dos partes, qué éstas acuerdan intercambiar durante un periodo establecido. Donde podemos encontrar dos flujos financieros de intereses en la misma divisa o de una distinta sobre un nominal determinado y especificando una fecha de vencimiento.

 

 Características de los Swaps

 Los Swap se consideran como tal y un negocio serio y rentable debe cumplir una serie de pautas. Fecha Inicial y final de intercambio swap. La cantidad monetaria total estimada. El interés de ambas partes. Frecuencia de las cuotas o flujos monetarios. La base de cálculo con la cual ambas partes determinan sus flujos.

 ¿Cuáles son sus orígenes?

Estos surgieron en los años 70 en el Reino Unido para cubrir las fuertes oscilaciones del mercado de divisas de aquellos años y debido a su alta aceptación se consolidó rápidamente hasta llegar a ser lo que es hoy en día. La notoriedad de Swap fue alcanzada por el Banco Mundial y la compañía norteamericana IBM, ya que esta última firma buscaba financiamiento en dólares a cambio de divisas europeas. 

¿Qué tipos de mercados Swap existen se diferencian? 

Existen diferentes tipos de Swap y cada uno posee distintas estrategias 

 Swaps de Tipo de Interés: Consiste en operaciones de Swap de tasas, efectuados por dos partes, uno la compone un Agente A ( que lo llamaremos “A”) este es puede ser un Banco o una Empresa en si , este agente A se compromete al pago de una tasa de interés fija sobre un monto de capital y un plazo acordado. A su vez el otro Agente B (lo llamaremos Agente B) se compromete a pagar una tasa de interés variable o flotante sobre ese mismo monto y plazo. 

A su vez, existen dos tipos de Swaps de tipo de interés: 

Interest rate swaps o IRS: El cual consiste en intercambio de flujos monetarios de un tipo de interés fijo a tipo por otros a tipo de variable en la misma moneda. 

Basis Swap: es el intercambio de tipos de flujos de intereses a tipo fijo por otros a tipo variable en la misma moneda pero con diferentes frecuencias o bases.

Swaps de tipo de cambio: Consiste en el intercambio de flujos periódicos fijos por una de las partes en una divisa a cambio de recibir los intereses periódicos variables por la otra parte en divisa diferentes, como puede ser recibir los intereses generados en el dólar contra euro. Existe un intercambio de principal al inicio y a vencimiento del contrato, riesgo divisa y riesgo de tipo de interés. 

Swap de Divisas: Consiste en el intercambio de préstamos a tipo fijos en diferentes divisas. 

Floring rate currency : Consiste en el intercambio de préstamos a tipo variable en diferentes divisas. 

Cross Currency Swap: Consistente en el intercambio de préstamo a tipo fijo por otro a tipo de variable en diferentes divisas.

 Swaps de Materias Primas: Un swap de esta materia es un convenio, que los participantes están al precio de una mercancía en general. Esto es normalmente visto, en las compras o ventas de petróleo aunque también se pueden basar en distintos metales.

 Equity Swap : este hace referencia a un activo de renta variable como índices bursátiles. 

Credit Default Swap : Cuando es defecto o impago de un activo financiero. 

Total Return Swap: es como el anterior pero en diferencia en cubrir solo el riesgo de crédito de un activo financiero cubre también la evolución de su precio. 

Collateralized Debt Obligations: es una cartera de créditos y se trata un swap utilizado principalmente por entidades financieras para titulizar sus préstamos, ya sean personales, hipotecarios o tarjetas de crédito E. 

 Importancia de los swap en el mercado financiero 

Los swaps en el último tiempo son innovaciones financieras. que permite que los participantes de las transacciones. Buscando reducir el riesgo y otros toman por que quieren aumentar sus beneficios. Los swaps representan casi 80% de las operaciones del mercado global financiero y su efectividad es bien evidente.