Gestión del riesgo: Mercado de los derivados Forward-Futuros Opciones

 Gestión del Riesgo

La gestión de riesgo es el proceso de identificar, evaluar y mitigar, los riesgos asociados a una organización o un proyecto. Su objetivo principal de la gestión de riesgo que se minimice las posibilidades que ocurran eventos adversos y poder asi maximizar las oportunidades que beneficien a la organización o el proyecto.

Para realizar una gestión optima del riesgo, se deben evaluar los siguientes puntos:

1.       Identificación del Riesgo: En este paso se busca identificar los distintos riesgos que implica afectación de la organización o al proyecto. Haciendo revisión de análisis de datos, consulta de expertos y la realización optima de evaluaciones

2.       Evaluación del Riesgo: Cuando se ha identificado los riesgos, tenemos que evaluar su impacto y probabilidad ocurrencia, utilizando técnicas cualitativas y cuantitativas del riesgo.

3.       Planificación de la respuesta: En este punto se empiezan a desarrollar estrategias y planes para poder responder a los riesgos identificados, determinando como poder evitar, reducir, transferir o aceptar el riesgo.

4.       Implementación: llevando a cabo las estrategias planteadas para gestionar y mitigar los riesgos. Pudiendo incluir la implementación de los controles de seguridad, la adquisición de seguros, la diversificación de proveedores o la realización de pruebas y simulaciones. 

5.  Monitoreo y Revisión: Se debe monitorear continuamente los riesgos y revisar regularmente el plan de gestión del riesgo para asegurarse de que sigue siendo relevante y efectivo. Además de realizar ajustes según sea necesario a medida que cambian las circunstancias y se identifican nuevos riesgos.

A  que Mercados se asocian la Gestión de Riesgo 

1. Mercado de seguros: Este mercado permite que las personas y empresas puedan transferir el riesgo a las compañías de seguros. Proporciona la gestión de riesgo en:

•          Las Propiedades.

•          En la Responsabilidad civil

•          En Salud

•          Y entre otros.

2.  Mercado de valores: En este mercado se negocian las acciones y otros valores emitidos por las empresas. gestión del riesgo en este mercado implica diversificar la cartera de inversiones para reducir la exposición a riesgos específicos.

3. Mercado de divisas: Es donde se negocian las diferentes monedas. La gestión del riesgo en este mercado implica tomar medidas para protegerse contra las fluctuaciones de las tasas de cambio, como el uso de contratos de futuros, opciones o coberturas de divisas.

 4. Mercado de productos básicos: El mercado de productos básicos involucra la compra y venta de productos físicos como petróleo, oro, trigo, café, entre otros. La gestión del riesgo en este mercado implica la cobertura de precios.

 5. Mercado de derivados: El mercado de derivados incluye instrumentos financieros cuyo valor se deriva de un activo subyacente, como futuros, opciones, swaps y contratos forward. La gestión del riesgo en este mercado implica la identificación y mitigación de los riesgos.

6. Mercado de bonos: El mercado de bonos es donde se negocian los bonos emitidos por gobiernos y empresas. La gestión del riesgo en este mercado implica evaluar la calidad crediticia de los bonos, diversificar la cartera de bonos para reducir el riesgo y seguir de cerca las tasas de interés.

Gestión de Riesgo: En el mercado de Forward

La gestión de riesgo en los mercados derivados Forward busca identificar y mitigar en los riesgos de los instrumentos financieros. Por lo que los Forward son contratos entre dos partes para comprar o vender un activo a un precio y fecha futuros acordados por las dos partes.

Algunos de los riesgos comunes asociados a los derivados Forward incluyen:

• Riesgo de precio: Este activo subyacente fluctúe en una dirección desfavorable. Para gestionar este riesgo, las partes pueden utilizar técnicas de cobertura, como establecer contratos Forward opuestos o utilizar otros derivados para compensar los movimientos de precios.
• Riesgo de contraparte: El riesgo de que una de las partes no cumpla con sus obligaciones en el contrato Forward. Para mitigar este riesgo, se pueden establecer acuerdos de garantía o utilizar contratos de derivados compensados a través de una cámara de compensación centralizada, que actúa como contraparte de todas las transacciones.
• Riesgo de liquidez: El riesgo de que no haya suficiente liquidez en el mercado para ejecutar la transacción en el momento deseado. Para gestionar este riesgo, las partes pueden monitorear la liquidez del mercado y establecer estrategias alternativas en caso de falta de liquidez, como la búsqueda de contrapartes adicionales o la modificación de los términos del contrato.
• Riesgo de crédito: El riesgo de que una de las partes no cumpla con sus obligaciones debido a problemas financieros. Para mitigar este riesgo, se pueden realizar evaluaciones de crédito y establecer límites de exposición a contrapartes específicas. Además, se pueden utilizar acuerdos de margen o garantías para respaldar las posiciones en los derivados Forward.
• Riesgo regulatorio: El riesgo de cambios en las regulaciones que puedan afectar la operativa de los derivados Forward. Para gestionar este riesgo, es importante mantenerse actualizado con las regulaciones vigentes y realizar un seguimiento de los cambios regulatorios que puedan afectar la estructura o las operaciones de los derivados Forward.

La Gestión de Riesgo del Mercado de Futuros y Opciones

La gestión del riesgo en el mercado de futuros y opciones implica una serie de estrategias y técnicas para mitigar los riesgos asociados a estos instrumentos financieros. Aquí hay algunas formas comunes de gestionar el riesgo en el mercado de futuros y opciones:

• Cobertura: La cobertura es una estrategia que implica tomar una posición en el mercado de futuros u opciones para compensar el riesgo de movimientos adversos en el precio del activo subyacente.

• Diversificación: La diversificación implica la distribución de los riesgos en diferentes activos y mercados. En el contexto de los futuros y opciones, esto implica mantener una cartera equilibrada con diferentes contratos y activos subyacentes. La diversificación ayuda a reducir la exposición a riesgos específicos y puede generar una protección adicional en caso de eventos imprevistos.

• Establecimiento de límites de riesgo: Es importante establecer límites de riesgo claros y adherirse a ellos. Esto implica determinar la cantidad máxima de pérdidas que se está dispuesto a asumir en una posición y cerrarla si se alcanza ese límite. Establecer límites de riesgo ayuda a controlar las pérdidas potenciales y proteger el capital.

 

• Análisis técnico y fundamental: Realizar un análisis cuidadoso del mercado utilizando tanto el análisis técnico como el análisis fundamental puede ayudar a identificar oportunidades y riesgos. El análisis técnico se basa en el estudio de los patrones y tendencias de precios pasados para predecir movimientos futuros.

• Gestión del tamaño de la posición: Controlar el tamaño de la posición es esencial en la gestión del riesgo. Esto implica determinar el tamaño adecuado de las posiciones en función del capital disponible y el nivel de riesgo aceptado. Una gestión adecuada del tamaño de la posición puede limitar las pérdidas en caso de movimientos desfavorables del mercado.

• Utilización de órdenes stop-loss: Las órdenes stop-loss son órdenes preestablecidas que se activan cuando el precio de un activo alcanza un nivel específico. Estas órdenes se utilizan para limitar las pérdidas al cerrar automáticamente una posición cuando el precio se mueve en contra de las expectativas. Las órdenes stop-loss son herramientas efectivas para protegerse contra grandes pérdidas en el mercado de futuros y opciones.