Riesgo y redimiendo ¿Cómo basas tus decisiones financieras?

 ¿Qué es el riesgo-rendimiento en finanzas?

El riesgo-rendimiento es la relación entre el nivel de riesgo que asume el inversionista y el rendimiento esperado de la inversión. Esta relación es crucial porque la mayoría de decisiones financieras que se toman se basan en un equilibrio entre estas dos variables. también están estrechamente relacionados, a medida que aumenta el riesgo, también lo hace el potencial de rendimiento, pero va acompañado de una mayor posibilidad de perdidas, siendo esencial que los inversionistas se informen sobre los riesgos en cuestión con el objetivo de aumentar la probabilidad de rendimiento que es lo que se espera de una inversión.

¿Es importante entender la relación entre riesgo y rendimiento?

Entender la relación entre el riesgo y el rendimiento es importante ya que nos ayuda a tomar decisiones financieras más informadas y a elegir las inversiones que mejor se adapten a nuestros objetivos. No estar informado sobre esta relación puede llevar a tomar malas decisiones como invertir demasiado en algo con mucha probabilidad de riesgo, o bien, invertir poco en algo que puede ser rentable a largo plazo.

Un ejemplo de la toma de decisiones apresuradas o poco seguras a la hora de invertir , podría ser invertir en acciones de empresas que están recién comenzando, lo cual es algo que puede salir bien, o puede que se pierda toda la inversión, es decir, es una inversión de alto riesgo, al igual que las Criptomonedas. Mientras que un ejemplo de inversiones más seguras en cuanto al riesgo de inversiones, son los depósitos a largo plazo,  los cuales tienen un menor porcentaje de rendimiento disminuyendo las posibles ganancias, pero también su riesgo es menor.

Gracias al entendimiento de la relación riesgo-rendimiento podemos analizar el comportamiento de los inversores, generalmente podemos identificar fácilmente a dos tipos de inversores, los que son más precavidos en cuanto al riesgo de las inversiones y prefieren un rendimiento o rentabilidad menor, y los inversores que buscan una alta rentabilidad asumiendo el mayor riesgo de perdida.

¿Quiénes son los principales expertos que han contribuido a la teoría de riesgo-rendimiento?

Harry Markowitz: En 1952, Markowitz publicó un estudio llamado "Selección de cartera", en el que introdujo el concepto de teoría de cartera moderna. La teoría establece que los inversores pueden maximizar el rendimiento de su cartera equilibrando el riesgo y el rendimiento de cada inversión en la cartera.

Markowitz, H. (1952). "Portfolio Selection". The Journal of Finance, 7(1), pp. 77-91.

William Sharpe: En 1964, Sharpe publicó un artículo titulado "El precio del riesgo y el rendimiento de los valores corporativos" en el que introdujo la teoría del Modelo de fijación de precios de activos financieros (CAPM). La teoría establece que el rendimiento esperado de una inversión se puede calcular en función del riesgo de mercado y la tasa libre de riesgo.

 Sharpe, W. F. (1964). "Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium under Conditions of Risk". The Journal of Finance, 19(3), pp. 425-442.

Robert Merton: En 1973, Merton desarrolló el modelo de valoración de opciones, que establece que el valor de una opción se puede calcular en función de la volatilidad del precio del activo subyacente, el precio de ejercicio y la tasa libre de riesgo.

Merton, R. C. (1973). "Theory of Rational Option Pricing". The Bell Journal of Economics and Management Science, 4(1), pp. 141-183.

En resumen, la teoría del riesgo-rendimiento en finanzas ha sido desarrollada por varios expertos a lo largo de los años, y ha sido fundamental para ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas y a encontrar un equilibrio entre el riesgo y el rendimiento en sus inversiones.